Содержание

Рентабельность основной деятельности формула по балансу

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капиталаКАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Рентабельность основной деятельности: формула, виды и примеры расчетов

В процессе построения и последующей реализации алгоритма развития компании, крайне важно проводить мониторинг эффективности затраченных ресурсов и конечного результата, на основании которых делать заключение о возможности дальнейшего продолжения деятельности.

В процессе аналитики результативности деятельности компании незаменимым является рентабельность. В данной статье описываются показатели рентабельности, формулы и примеры их расчетов.

Что это такое?

В дословном представлении, рентабельность являет собой уровень экономичной выгоды, характеризующийся доходностью работы фирмы.

Правильно построенный алгоритм расчета позволяет понять, насколько объективно и выгодно используются все находящиеся во владении компании ресурсы. Например, трудовой капитал, финансовые активы, ресурсы экономического и природного характера.

Себестоимость выпускаемого продукта – 200 000 российских рублей.

Чистый доход за отчетный период – 20 тысяч рублей.

Рентабельность компании достигает десяти процентов. Другими словами, на каждый инвестированный рубль, предприятие получает десять копеек чистого дохода.

Но если расчет будет производиться для коммерческой организации, то рентабельность служит качественной и количественной характеристикой ее деятельности.

Данный коэффициент можно сравнивать с коэффициентами итоговой прибыли и растрат фирмы общего характера. Другими словами, соотношение растрат компании и ее итоговой доходности.

Коэффициент рентабельности может быть выполнен в различных вариациях, потому как коэффициенты эффективности могут различаться в зависимости от сектора экономики, в которой действует фирма.

При расчетах различных видов рентабельности стоит помнить, что используемые показатели будут совершенно разные, а потому формулы для их расчета также будут иными. Выделяют следующие виды показателя.

Рентабельность оборотных активов

Наиболее часто используется термин «рентабельность мобильных активов». Показатель демонстрирует доход, который может выручить фирма с каждого инвестированного ею рубля, и отражает уровень эффективности их использования.

Способ расчета: Р = Чд / Ма

Где, Ма – стоимость мобильных активов;

Чд – чистый доход, полученный за отчетный период времени;

Р – рентабельность общих активов компании.

Как показано в формуле, рентабельность рассчитывается как разница между доходом (после всех налоговых вычетов) и оборотными активами компании. Предназначается данный коэффициент для выражения текущих возможностей компании в вопросе обеспечения ее прибылью на минимально требуемом уровне, в отношении текущих активов.

Основных средств фирмы

Как показывает практика, присутствие чистого дохода не всегда дает возможность основательно провести оценку деятельности компании.

Для выведения более качественных коэффициентов используются относительные показатели по отдельным ресурсам.

Читать еще:  Регистрация на сайте ИФНС России

Деятельность ряда фирм напрямую зависит от определенных основных средств. Следовательно, для определения эффективности их использования необходимо рассчитать их рентабельность.

Подсчет: Рос = Чп / Ос

Где, Ос – текущая цена основных активов, для которых производится расчет;

Чп – чистый доход фирм, за отчетный временной срез;

Рос – уровень рентабельности основных средств предприятия.

Правильно произведенный расчет показателя способен показать, какой объем чистого дохода фирмы приходится на единицу ключевых активов.

Эффективность выпуска и продажи продукции предприятия можно отследить по формулам. Рентабельность продукции: формула и примеры расчета, читайте далее.

О том, как рассчитать производительность труда, читайте тут.

Многие предприниматели привыкли, что среднесписочная численность работников – это документ, необходимый лишь для налоговой отчетности. Здесь https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/srednespisochnaya-chislennost-rabotnikov-formula.html вы узнаете, для чего еще можно использовать эту статистику.

Основной деятельности предприятия

Коэффициент рентабельности основной деятельности (формула расчета представлена ниже) показывает не только эффективность деятельности предприятия, но также и ее работу по вопросам реализации товара.

Рассчитывается на основе себестоимости затрат и конечного уровня прибыли, в частности:

  • стоимость растрат на уровне управленческого отдела;
  • себестоимость по коммерческим растратам
  • стоимость созданной продукции, работ и услуг.

Рентабельность основной деятельности, формула расчета: Род = Прп / З

Где, З – расходы компании;

Ппр – доход, вырученный от реализации продукции.

В процессе расчета в учет не берется временной фактор.

Порог рентабельности

Нередко упоминается как критическая точка, уровень безубыточности, критический уровень производства продукции с последующей реализацией. Правильно рассчитанный порог рентабельности позволяет вычислить уровень устойчивости компании в вопросе финансирования.

Расчет порога рентабельности: Пр = Зп / Квм

Где, Квм – уровень валовой маржи;

Пр – порог рентабельности;

Зп – расходы фирмы на постоянной основе.

Внутренние затраты

Рентабельность внутренних затрат показывает доход, который получает компания с каждого инвестированного в создание товара рубля. Довольно часто используется аудиторами в процессе оценки компании.

Формула расчета:

Рз = П / Др

Где, Др – растраты декапитализированные;

П – чистый доход фирмы.

Расчет показателя происходит на основе соотношения уровня прибыли и объема растрат компании, которые принесли данную прибыль. Подобные расходы принято считать декапитализированными, списанными с баланса фирмы.

Рентабельность инвестиций

Позволяет максимально точно оценить уровень прибыли, полученной от изначально вложенных денежных средств. Другими словами, является разницей между объемом вложенных инвестиций и полученного с них дохода.

Формула расчета рентабельности инвестиций: Ри = Пр / Вд

Где, Ри – рентабельность инвестиций;

Пр – дохол за определенное время (с вложенных денег);

Вд – объем изначальных инвестиций.

Наиболее эффективным примером может послужить сделка с приобретением ценных бумаг на фондовой площадке. К примеру, частный инвестор приобрел акции газового монополиста “Газпром” по цене 149,5 рублей.

Через определенный временной промежуток, стоимость ценных бумаг газового монополиста снизилась до уровня 135,2 рубля. Итоговый убыток инвестора составил 14,3 рубля на каждую купленную акцию. Следовательно, инвестор получил негативную эффективность вложенных денег на уровне 9,56 процентов.

Когда объем реализованной продукции способен покрыть все издержки и затраты производства, при этом прибыль будет равна нулю, говорят о точке безубыточности. Точка безубыточности: формула расчета и модель использования показателя.

О том, что такое кассовый разрыв и как его избежать, читайте в этом блоке.

Коэффициент способен показать, насколько выгодно используются денежные средства компании.

Высчитывается показатель как разница между чистым доходом фирмы и суммой ее уставного капитала (в ряде случаев может быть использован дополнительный капитал).

Формула: Рк = доход / капитал х 100 процентов.

Данный коэффициент играет роль одного из ключевых инструментов в процессе определения эффективности деятельности фирмы, во многих государствах мира.

Также широко применяются такие коэффициенты, как рентабельность продаж, административного персонала и подрядных услуг.

Нередко для определения рентабельности аналитиками применяется факторный анализ.

Он подразделяется на несколько алгоритмов, где наиболее используемыми являются кратные, мультипликативные и аддитивные модели.

Каждая модель позволяет аналитикам экспериментировать и производить смешанный аудит различных областей деятельности фирмы.

Сегодня показатель рентабельности представляется наиболее используемым и популярным инструментов быстрой оценки эффективности деятельности как всей компании, так и всей архитектуры ее подразделений. Коэффициент широко используется в процессе построения алгоритма развития фирмы и аудита промежуточных результатов ее воплощения.

Показатель рентабельности широко применим не только в области частных компаний и предприятий. Он имеет широкий спектр применения в области частного инвестирования, а также позволяет руководителям инвестиционных фондов оценить, насколько может быть выгодной сделка по покупке ценных бумаг.

Видео на тему

Один инвестор решил выйти на пенсию через максимум 15 лет. Каждый месяц он инвестирует 20 тысяч рублей в месяц с реинвестированием дивидендов.

Цель эксперимента — жизнь на дивиденды в размере 50 тысяч рублей в месяц. Публичный портфель позволит следить за движениями и при желании присоединяться к нему. @dividendslife

Что такое рентабельность предприятия и как ее рассчитать?

Одним из основных направлений экономического анализа в исследовании эффективности использования различных активов предприятия (фирмы), с целью сравнения с аналогичными показателями у конкурентов, или с целью оценки эффективности управления, является комплекс индексов рентабельности.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (499) 653-60-72 (добавочный 784) . Это быстро и бесплатно !

Оценка продуктивности деятельности предприятия

Проведение экономического анализа по степени эффективности деятельности предприятия за определенный период, имеет своей целью:

  • определение дальнейшей стратегии в планировании рационального использования имеющихся активов;
  • привлечение партнеров в лице акционеров, кредиторов, поставщиков.

Многоплановая оценка финансовых результатов позволяет выявить сильные и слабые стороны деятельности предприятия, выбрать наиболее разумные пути дальнейшего продвижения.

Провести финансово-экономическую оценку эффективности деятельности предприятия, возможно, при помощи комплекса коэффициентов:

  1. Коэффициент текущей ликвидности;
  2. Коэффициентобеспеченности оборотными средствами;
  3. Коэффициенты анализа структуры капитала;
  4. Показателиделовой активности предприятия;
  5. Показатели рентабельности, основанные на затратном подходе:
    • рентабельность основной деятельности;
    • рентабельность продаж с группировкой по видам продукции (работ, услуг);
  6. Показатели рентабельности, характеризующие степень доходности продаж:
    • рентабельность продаж по видам продукции;
    • рентабельность валовых продаж;
  7. Показатели рентабельности, характеризующие долю прибыли, которая приходится на единицу вложенного капитала (ресурсов):
    • средняя норма рентабельности (рентабельность кумулятивных активов);
    • рентабельность основного капитала;
    • рентабельность собственного капитала;
    • рентабельность заемного капитала;
    • рентабельность одной акции

Что такое рентабельность предприятия?

В современных условиях рынка важное место занимает регулярный анализ финансово-экономической деятельности предприятия.

Рентабельность является основным показателем, позволяющим оценить результативность использования различных активов предприятия, выражаясь в отношении единицы прибыли к любым активам предприятия, принимавшим непосредственное участие в производственном процессе.

Под рентабельностью подразумевается совокупная целесообразность, с экономической точки зрения, деятельности предприятия.

Для его оценки применяются базовые усредненные показатели:

  • Результат / затраты = Результат / ресурсы

Другими словами, рассчитывается, как отношение итоговой суммы прибыли за конкретный период к совокупности всех активов, так и к каждому из активов, составляющих собственность фирмы.

Справочно: активы предприятия – это средства предприятия, находящиеся в собственности и состоящие из основных средств, оборотных активов и нематериальных активов.
Читать еще:  Платон регистрация через интернет

Основная формула расчета коэффициента средней нормы рентабельности

Она также носит название рентабельность кумулятивных активов.

Рассчитывается путем выведения среднего показателя прибыли и стоимости активов за рассчитываемый период:

  • где ЧП – чистая прибыль по итогам баланса за отчетный период;
  • СА – балансовая стоимость всех активов, за минусом суммы амортизации на конец каждого отчетного периода;
  • ЧЛ – число лет, входящих в рассматриваемый временной промежуток;
  • РСР – коэффициент средней нормы рентабельности

Рентабельность активов предприятия отражает количество прибыли, приходящуюся на каждую денежную единицу, вложенную в активы данного предприятия всеми инвесторами, включая собственников и кредиторов.

Снижение показателя рентабельности активов относительно конкурентов, при прочих равных условиях, говорит о невостребованности продукции фирмы на рынке или недостаточности объемов производства относительно вложенных в активы средств.

Чистая прибыль организации (фирмы) – это конечный финансовый результат, оставшийся в распоряжении фирмы за минусом затрат на уплату всех обязательных платежей в бюджет.

Рентабельность позволяет дать более полную характеристику деятельности предприятия, так как наличие прибыли у предприятия (фирмы) не является определяющим фактором его финансовой устойчивости.

Рентабельность основной деятельности: как определить нормативное значение по формуле

На практике средние и крупные предприятия чаще всего развивают несколько направлений, одно из которых считается основным. В процессе хозяйствования бывают случаи, когда выясняется, что целесообразно изменить структуру производства (продаж) или уделить особое внимание развитию главного источника прибыли. Такой индикатор, как уровень рентабельности основной деятельности, очень важен для принятия управленческих решений. О том, как его определить и применить, будет рассказано в этой статье.

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности

Из самого словосочетания «основная деятельность» ясна значимость этого направления. Авиазавод, к примеру, может производить широкий ассортимент продукции, в том числе бытового назначения, или комплектующие изделия для других предприятий. При этом сумма доходов от строительства самолётов при нормальном положении дел будет занимать наибольшую долю в его общей прибыли.

Основная деятельность – это направление хозяйственной активности, служащее главным источником доходности предприятия.

Полная рентабельность формируется балансовой прибылью и всеми активами фирмы (одно делится на другое). В противовес обобщающему подходу, аналитический метод (применяемый к разным направлениям развития – основному и побочным) позволяет выделить из них самые выгодные. Также в результате становится ясно, какие из них убыточны. Руководство на основе этой информации получает возможность принимать решения, повышающие общую выгодность всего бизнеса.

В истории мирового предпринимательства нередки случаи, когда крупные компании (чаще всего на начальном этапе развития) радикально меняли деловую стратегию, отказываясь от направления, принятого в качестве основного, в пользу производства побочных продуктов, демонстрировавших большую экономическую эффективность.

Рентабельность основной деятельности показывает, какую прибыль в процентном выражении приносит капитал, вложенный в развитие главного направления хозяйственной активности.

Какую рентабельность считать приемлемой

Не только у каждого предприятия, но и у целых отраслей промышленности бывает своё нормативное значение доходности. На его величину влияет занимаемая рыночная ниша, характер продукции, владение монопольным положением (обычно естественным), степень ликвидности товара, гарантированность стабильного сбыта, эластичность спроса и другие факторы. Государство тоже не самоустраняется от распределения сверхвысоких доходов и облагает деятельность особо рентабельных предприятий повышенными фискальными ставками.

По критерию прибыльности принята шкала, характеризующая деление хозяйствующих субъектов на следующие категории:

  • Низкорентабельные организации — 1–5%;
  • Предприятия среднего уровня рентабельности — 6–20%;
  • Высокорентабельные компании — 21–30%;
  • Сверхприбыльные фирмы – свыше 31%.

Наиболее доходными признаны следующие основные направления:

Большая часть предприятий, работающих в условиях жёсткой конкуренции и ограниченной ёмкости рынка, вынуждены довольствоваться уровнем рентабельности основной деятельности в диапазоне от 12 до 20%. Величина показателя зависит в первую очередь от умения высшего менеджмента компании эффективно использовать доступные ресурсы и принимать верные управленческие решения.

Анализ показателя

Рентабельность основной деятельности не может служить универсальным основанием для принятия решения, к примеру, о перепрофилировании на основании того, что побочный продукт демонстрирует более высокую доходность. Следует учитывать и другие показатели, в числе которых:

  • Ограниченность ёмкости целевого рынка. Пример: побочный продукт реализуется с показателем рентабельности 40%, при этом основной товар приносит прибыль только в 20%. Решение о переходе на выпуск изделий, считавшихся второстепенными, может оказаться ошибочным, если их не удастся продавать в объёмах, обеспечивающих приемлемый абсолютный доход (выраженный в денежных единицах), превышающий существующий уровень.
  • Оборачиваемость капитала. Скорость реализации также имеет большое значение. Период между моментом закупки сырья и получением выручки называется производственным циклом. Его увеличение может привести к осложнениям при выполнении кредитных и прочих финансовых обязательств, даже если показатель рентабельности основной деятельности достаточно высок. Это как раз тот случай, когда «время – деньги».

Возможны и другие факторы, не позволяющие использовать коэффициент рентабельности основной деятельности в качестве универсального критерия выбора генерального направления, однако значение этого показателя велико. С его помощью можно анализировать динамику прибыли, приносимой главным каналом и оценивать влияние других факторов, способствующих или препятствующих повышению доходности.

Формула расчета

Подобно другим показателям, служащим для оценки доходности того или иного канала формирования прибыли, коэффициент рентабельности основной деятельности представляет собой дробь:

РО = ПОД / (СБСП + ОПР + АР)

Где:
РО – Рентабельность основной деятельности;
ПОД – Прибыль, приносимая основной деятельностью;
СБСП – Валовая себестоимость производства основного продукта;
ОПР – Сумма общепроизводственных расходов;
АР – Общие издержки на содержание административного аппарата.

Подробнее о каждом из показателей, входящем в формулу, далее.

Прибыль основной деятельности (ПОД)

Формируется прямыми затратами, связанными с производством основного продукта:

  • Зарплата рабочих, участвующих в конкретном технологическом процессе, вместе со всеми начислениями;
  • Стоимость сырья и материалов с учётом доставки;
  • Прочие непосредственные издержки основного производства.

Определяется по балансу и данным отчета «Об убытках и прибыли» (в зависимости от периодичности расчёта показателя РО).

Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)

В эту цифру входят все затраты, без которых ведение производственной деятельности невозможно. ОПР включает следующие статьи издержек:

  • Электроэнергия;
  • Коммунальные платежи;
  • Канцтовары;
  • Уборка помещений;
  • Зарплата вспомогательного персонала (охранники, уборщики, секретари и пр.);
  • Все остальные непрямые затраты.

Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)

Все деньги, тратящиеся на обеспечение эффективного руководства, идут из прибыли от основной деятельности. В этот раздел издержек входят следующие статьи:

  • Зарплаты (оклады и премии) управленческого персонала;
  • Затраты, необходимые на обеспечение мероприятий, направленных на повышение квалификации менеджмента;
  • Командировочные расходы;
  • Денежные поощрения и ценные подарки для сотрудников;
  • Организация конференций и совещаний;
  • Другие подобные издержки.

Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

Источником информации служат аналитические статьи бухгалтерской отчётности. Задача состоит в суммировании всех издержек, формирующих себестоимость основного продукта.

Показатель рентабельности основной деятельности является важным индикатором эффективности главного коммерческого направления предприятия.

Рентабельность главного направления нельзя рассматривать в отрыве от других коэффициентов, характеризующих прибыльность бизнеса.

Меры по повышению рентабельности основной деятельности стандартны и состоят преимущественно в сокращении производственных издержек. С целью раскрытия потенциала наращивания доходности, применимы и другие способы увеличения эффективности (организационные, технологические, кадровые, финансовые и пр.)

Норматив рентабельности у каждого направления свой. Следует помнить, что конечной целью любого экономического анализа является не получение благоприятной статистики, а выработка мер по извлечению максимально возможной абсолютной прибыли.

Читать еще:  Посмотреть штрафы по фамилии бесплатно судебных приставов

Важна не только величина показателя рентабельности основной деятельности, но и динамика её изменения во времени.

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

  1. К активам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector